Коэффициент важности долга
Коэффициент важности долга - интегральный показатель, рассчитываемый по значениям характеристик элемента кредитного портфеля, позволяющий ранжировать все кредиты по степени важности, то есть определить приоритеты при осуществлении контроля за их погашением. Коэффициент важности I-того долга (КВАЖНi) вычисляется с использованием мультипликативной модели вида по формуле (1.1):
КВАЖНi = A
i * X
i, (1.1)
где A
i - вектор-строка, состоящий из весов соответствующих значений показателей i-того кредита;
X
i - вектор-столбец, состоящий из значений соответствующих показателей i-того кредита.
Веса показателей определяются, исходя из управленческой концепции руководства предприятия, и зависят от того, какому показателю при оценке кредита придается большее значение, а также от того, как влияет этот показатель на важность долга: если влияние прямо пропорционально, вес больше единицы, если влияние обратно пропорционально - меньше единицы.
При оценке финансового состояния предприятия необходимо использовать некий измеритель, позволяющий на качественном уровне оценить предприятие и сделать вывод о его состоятельности, либо о несостоятельности. Для этих целей в работе используется термин качество финансового состояния. Качество финансового состояния - комплексная качественная характеристика строительного предприятия, свидетельствующая о его состоятельности в момент анализа. Измерение качества финансового состояния мы предлагаем производить не по финансовой отчетности, а лишь на основании анализа договоров предприятия и сопоставления графика платежей по кредитам с календарем.
Для того чтобы определить качество финансового состояния, мы предлагаем использовать несколько степеней качества:
1) состоятельное предприятие;
2) предкризисное предприятие;
) кризисное предприятие;
) несостоятельное предприятие (после решения Арбитражного Суда).
Критерии отнесения финансового состояния предприятия к определенной степени качества изложены в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Критерии степеней качества финансового состояния предприятия
Условие |
Степень |
график платежей по долгам выполняется |
состоятельность |
более половины долгов просрочено до двух месяцев от договорного срока |
предкризисное |
более трех четвертей долгов просрочено до двух месяцев от договорного срока |
кризисное |
хотя бы один долг просрочен более чем на три месяца |
несостоятельность |
Зачастую бывает важно определить глубину несостоятельности предприятия. На этапе предварительного анализа можно пользоваться качественным и количественным измерителем представленным на рисунке 1.1. Качественный измеритель позволяет определить - насколько долги предприятия мешают ему эффективно работать. Количественный измеритель свидетельствует о том, скольким кредиторам из общего количества предприятие просрочило выплаты по долгам.
При обнаружении на этапе предварительного анализа признаков несостоятельности необходимо применять антикризисные меры, цель которых - реализация комплекса мероприятий по возврату предприятия к состоятельности. Для этих целей проводится комплексный анализ качества финансового состояния. Комплексность анализа заключается в его полноте и всеобъемлемости. Проводится не только качественный, но и количественный анализ качества финансового состояния. Анализируются причины ухудшения качества и мероприятия по стабилизации финансового состояния предприятия.
1 2