Сущность и виды рисков
При определении риска как вероятности определенного уровня потерь выделяют:
. Допустимый риск - угроза полной потери прибыли от того или иного проекта или предпринимательской деятельности в целом.
. Критический риск - не только потеря прибыли, но и недополучение предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет.
. Катастрофический риск - приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций или даже личного имущества предпринимателя.
Практики предпочитают иную классификацию рисков при оценке капиталовложений:
. «Деловой риск связан с крупными проблемами деятельности компании, зависит от изменения спроса на рынке, производственных затрат и технологического старения.
. Риск ликвидности - возникает, когда какой-либо актив не может быть быстро реализован по своей рыночной стоимости.
. Риск неплатежа - невозможность выплаты процентов по ценным бумагам и погашения суммы долга.
. Рыночный риск - изменение стоимости акций в результате колебания курсов на фондовом рынке.
. Процентный риск - изменение стоимости активов из-за изменения ставки процентов или условий на денежном рынке и рынке капитала. Касается ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, особенно облигаций и недвижимого имущества.
. Риск покупательной способности - приобретение меньшей покупательной способности по сравнению с первоначальной (наиболее подвержены облигации)». [4, 38]
По характеру учета это могут быть балансовые и забалансовые риски. Также выделяют риск несбалансированной ликвидности и лизинговых сделок. В зависимости от источников возникновения и способов устранения различают риск несистематический (специфический, диверсифицируемый) и систематический (недиверсифицируемый, рыночный). Первый обусловлен доступностью сырья, успешными или неудачными программами маркетинга, получением или потерей крупных контрактов, влиянием иностранной конкуренции, воздействием правительственных мер.
Обобщая сведения о видах риска можно предложить следующую классификацию, рисков, приведенную ниже:
Таблица 1. Классификация рисков
№№ |
Классификационный признак |
Классификация | ||
1 |
По возможному результату |
Чистые |
Спекулятивные | |
2 |
По среде возникновения |
Внешние |
Внутренние | |
3 |
По основной причине возникновения |
Макроэкономические, Отраслевые, Региональные |
Риски управления |
Риски организации |
Производственно-естественные, Форс-мажорные Экологические Политические Правовые Налоговые Рыночные Денежно-кредитные Финансовые Внешнеэкономические Криминальные Социальные Транспортные |
Технические Транспортные Инновационные |
Коммерческие (имущественные, производственные, торговые) Финансовые (инфляционные, дефляционные, инвестиционные, валютные) Риск ликвидности Кадровые Организационно-экономические Организационно-деловые | ||
4 |
По структурному признаку |
Риски непоставки Отзывные Операционные Информационные Временные | ||
5 |
Обусловленные самой природой предпринимательства |
Новаторства Инициативы Свободы действий Стремления к прибыли | ||
6 |
По скорости протекания процессов |
Динамический Статический | ||
7 |
По длительности протекания во времени |
Кратковременный Постоянный | ||
8 |
По степени охвата направлений деятельности |
Систематический Не систематический | ||
9 |
По степени угрожающих потерь |
Допустимый Критический |