Анализ эффективности использования оборотных средств и материально-технического снабжения
Вывод: Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за 2012 год возрос платежный недостаток для покрытия наиболее срочных обязательств. Но следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает довольно большой платежный излишек, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Рассчитаем основные из них. Расчет проведем в таблице
Таблица 2.5.5. Коэффициенты ликвидности
Показатель |
Способ расчета |
Нормативный показатель |
Начало года |
Конец года |
Изме-нения | |
Общий показатель платежеспособности |
(А1+0,5*А2+0,3*А3)/ /(П1+0,5*П2+0,3*П3) |
≥1 |
0,52 |
0,83 |
+0,32 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1/(П1+П2) |
>0,1-0,7 |
0,01 |
0,14 |
+0,13 | |
Коэффициент «критической» оценки |
(А1+А2)/(П1+П2) |
Допустимо 0,7-0,8; желательно ≈1 |
0,25 |
0,53 |
+0,28 | |
Коэффициент текущей ликвидности |
(А1+А2+А3)/(П1+П2) |
Необходимо 1; оптимально 1,5-2 |
0,97 |
1,42 |
+0,45 | |
Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. То есть в начале года организация могла оплатить лишь 1% своих краткосрочных обязательств. К концу года эта цифра выросла до 14%, но это тоже очень далеко от нормы, хотя и наблюдается улучшение ситуации. Коэффициент «критической» оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации, может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по счетам. Данный коэффициент также далек от нормативного значения, но все же с 25% он увеличился до 53%. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить все оборотные средства. В начале года данный коэффициент был ниже даже необходимого значения, но к концу года он значительно увеличился и стал близок к оптимальному значению.