Анализ финансового состояния предприятия
За анализируемый период затраты на производство продукции возросли на 22,9%. При этом рост был отмечен по всем элементам затрат. Наибольший рост был отмечен по заработной плате (на 41,5%) и прочим расходам (на 42,0).
Для оценки деятельности предприятия большое значение имеет анализ финансового состояния предприятия. С этой целью был составлен аналитический баланс предприятия на основании бухгалтерских балансов (форма №1) за 2009-2011 гг.
Таблица 17 - Аналитические балансы предприятия
Виды средств предприятия и их источников |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
Актив 1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
3928 |
9768 |
36660 |
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
13342 |
19447 |
52155 |
3 Запасы и затраты |
11663 |
21857 |
27144 |
Всего текущих активов |
28933 |
51073 |
115960 |
4 Иммобилизованные средства |
322 |
1156 |
1084 |
Итого активы предприятия |
29256 |
52229 |
117044 |
Пассив 1 Кредиторская задолженность и краткосрочные пассивы |
13823 |
31797 |
56822 |
2 Краткосрочные кредиты и займы |
15592 |
21598 |
64362 |
Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) |
29425 |
53395 |
121184 |
3 Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) |
- |
- |
- |
4 Собственный капитал |
-170 |
-1166 |
-4140 |
Итого пассивы предприятия |
29256 |
52229 |
117044 |
За анализируемый период значительно возросла величина денежных средств. Если в 2009 г. их размер составлял 3928 тыс. руб., то в 2011 г. - 36660 тыс. руб. Это является положительным моментом, поскольку свидетельствует о росте срочной ликвидности баланса.
Значительно возросла величина дебиторской задолженности, что связано, как с расширением объемов продаж, так и ростом объемов продаж в кредит.
Также с ростом объемов производства связан и рост запасов, а в частности готовой продукции.
В результате роста активов предприятия предприятие испытывало острую потребность в пассивах. При этом на фоне полученного убытка собственный капитал имел отрицательную величину, а весь объем капитала был сформирован за счет краткосрочного заемного капитала.
Таким образом, на предприятии не выполняется минимальное условие обеспечения финансовой устойчивости - собственный капитал предприятия имеет отрицательную величину. То есть весь капитал предприятия сформирован за счет краткосрочного заемного капитала. Это является отрицательным моментом, поскольку на предприятии высок финансовый риск, в случае, если кредиторы потребуют возврата долгов, предприятие не сможет вести коммерческую деятельность в прежних объемах.
Проанализируем ликвидность и финансовую устойчивость баланса предприятия (табл. 18).
Таблица 18 - Показатели финансовой устойчивости и ликвидности баланса ОАО «Мостоотряд №46»
Показатели |
Формула расчета |
Опт. знач. |
На 31.12.09 |
На 31.12.10 |
На 31.12.11 |
Отклонения 2011 г. к 2009 г. | ||||
Коэффициент автономии (финансовой зависимости) |
Ka=Ec/Bp |
0,7-0,8 |
0,006 |
0,004 |
0,005 |
-0,001 | ||||
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Kмк=(Ес-F)/Ec |
0,3-0,5 |
-8,9 |
-19,7 |
-12,5 |
-3,6 | ||||
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Косс=(Ec-F)/At |
≥0,1 |
-0,06 |
-0,01 |
-0,08 |
-0,02 | ||||
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
Коз=(Ec-F)/Z |
0,6-0,8 |
-0,15 |
-0,43 |
-0,15 |
- | ||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Kал=S/Рt |
0,2-0,3 |
0,13 |
0,18 |
0,30 |
-0,017 | ||||
Коэффициент промежуточной ликвидности |
Kпл=(S+Ra)/Pt |
≥0,1 |
0,59 |
0,55 |
0,73 |
-0,2 | ||||
Коэффициент текущей ликвидности |
Кmл= (S+Ra+Z)/ Pt |
2,0-2,5 |
0,98 |
0,96 |
0,96 |
-0,14 | ||||
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
0,54 |
0,57 |
0,42 |
-0,12 | ||||||