Анализ деятельности АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»
Активы Фонда недвижимости на 31 декабря 2011 года составили 104,3 млрд. тенге, увеличившись за год на 23,3%.
Из них долгосрочные активы - 31,7 млрд. тенге, в том числе основные средства и нематериальные активы - 5,0 млрд. тенге, авансы, выданные строительным компаниям - 3,5 млрд. тенге, инвестиционная недвижимость - 1,6 млрд. тенге, долгосрочные финансовые активы - 21,6 млрд.тенге. Краткосрочные активы составили 47,4 млрд. тенге, в том числе денежные средства и их эквиваленты - 33,0 млрд. тенге, прочие текущие финансовые активы - 12,7 млрд. тенге, недвижимость для реализации - 0,7 млрд.тенге, торговая дебиторская задолженность - 0,6 млрд.тенге, авансы, выданные строительным компаниям - 0,2 млрд.тенге, другие краткосрочные активы (товарно-материальные запасы, прочие) - 0,2 млрд. тенге. Активы, классифицированные как предназначенные для продажи (активы выбывающей дочерней организации ТОО «Зәулім»), составили 25,2 млрд.тенге.
Обязательства Фонда недвижимости на 31 декабря 2011 года составили 73,1 млрд. тенге. Из них долгосрочные обязательства составили 15,9 млрд.тенге, в том числе займ от материнской компании - 15,3 млрд. тенге (по справедливой стоимости). Текущие обязательства составили 57,2 млрд. тенге, в том числе займ от материнской компании - 54,2 млрд.тенге (по справедливой стоимости).
Собственный капитал Общества на 31 декабря 2011 года составил 31,2 млрд.тенге.
Уставный капитал Фонда недвижимости сформирован Единственным акционером в размере 19,88 млрд. тенге. В 2011 году взнос в уставный капитал в размере 4,88 млрд. тенге был осуществлен Единственным акционером в виде административного здания и земли.
Дополнительно оплаченный капитал в размере 7,6 млрд.тенге сформирован за счет займа, предоставленного Единственным акционером. Заём учитывается по справедливой стоимости, рассчитанной как приведенная стоимость будущего оттока денежных средств по займу, дисконтированных по ставке государственных облигаций на дату выдачи займа (5,59%-7,23%).
Разница, возникающая между полученной суммой займа и его справедливой стоимостью на дату выдачи займа отражается как дополнительно оплаченный капитал.
Нераспределенная прибыль составила на 31.12.2011 г. 3,6 млрд.тенге.
Ключевые финансовые показатели показаны в таблице 4.
Таблица 4 - Ключевые финансовые показатели
Наименованиеед изм.201120102009 | ||||
EBITDA |
млн тенге |
6 026 |
2 883.4 |
480,5 |
EBITDA margin |
% |
70 |
65,8 |
51.6 |
ROA |
% |
3.5 |
0.57 |
0.04 |
Рентабельность деятельности (отношение чистого дохода к общим расходам) |
% |
78 |
10,7 |
1.6 |
Чистый доход |
млн тенге |
3 273.3 |
383.2 |
14.3 |