Методические основы стабилизации деятельности предприятия
, (2.1)
где ТА - текущие активы;
ТП - текущие пассивы.
Для оценки ликвидности используют следующие показатели:
Коэффициент общей ликвидности (Кол) характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов, вычисляется по формуле (2.2):
. (2.2)
Предприятие считается ликвидным, если Кол > 1.
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл) - это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств (ДС), краткосрочных финансовых вложений (КФВ), дебиторской задолженности (ДЗ) и готовой продукции на складе (ГотПр), рассчитывается по формуле (2.3):
(2.3)
Рекомендуемое значение: 0,8 - 0,9.
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (Кал) - это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства только за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, рассчитывается по формуле (2.4):
(2.4)
Рекомендуемое значение: 0,2 - 0,3.
Коэффициент общей платежеспособности (Коп), определяющий долю собственного капитала в имуществе предприятия, рассчитывается по формуле (2.5):
(2.5)
где СК - собственный капитал предприятия;
ВБ - валюта баланса.
Предприятие считается устойчивым, если Коп> 0.5.
Коэффициент автономии (Кав), соизмеряющий собственный и заемный капитал, рассчитывается по формуле (2.6):
(2.6)
где СК - собственный капитал предприятия;
ЗК - заемный капитал.
Данный показатель непосредственно связан с коэффициентом общей платежеспособности, следовательно, его величина для устойчивого предприятия должна быть больше единицы.
Коэффициент маневренности
(КМ) показывает, какая часть собственного капитала предприятия вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов, рассчитывается по формуле (2.7):
(2.7)
где МК - мобильный капитал,
СК - собственный капитал предприятия;
Доля собственных источников финансирования текущих активов
(Кста) показывает, какая часть текущих активов образована за счет собственного капитала, рассчитывается по формуле (2.8):
(2.8)
где СК - собственный капитал предприятия;
ПА- постоянные активы;
ДО - долгосрочные обязательства;
Уб - убытки.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (Коди), определяет какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы, рассчитывается по формуле (2.9):
(2.9)
где ПА - постоянные активы;
ИК - инвестированный капитал.
Коэффициент иммобилизации (Кимоб) характеризует соотношение постоянных и текущих активов, отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы, рассчитывается по формуле (2.10):
(2.10)
где ПА - постоянные активы;
ТА - текущие активы
Коэффициент самофинансирования (Кфин) показывает какая часть чистой прибыли (ЧП) предприятия направлена на его развитие, т.е. на увеличение дополнительного капитала предприятия (∆ДК), рассчитывается по формуле (2.11):