Разработка механизмов реализации стратегии
где IRR - внутренняя норам доходности;- ставка дисконтирования, при которой NPV < 0;- ставка дисконтирования, при которой NPV > 0;- чистый денежный поток отрицательный;- чистый денежный поток положительный.
В основу расчётов по оценке коммерческой эффективности открытия производства положены следующие предположения:
продолжительность периода планирования принята 3 года (6 полугодий (шагов));
в качестве шага планирования принято полугодие;
норма дисконта принята на уровне 20% в год, 10% в полугодие;
Коэффициент дисконтирования at рассчитаем по формуле (2).
a1 =1 / (1+0,1)0 =1,000
a2 = 1 / (1+0,1)1 = 0,909
a3 = 1 / (1+0,1)2 = 0,826
a4 = 1 / (1+0,1)3 = 0,751
a5 = 1 / (1+0,1)4 = 0,683
a6 = 1 / (1+0,1)5 = 0,621
Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации представлена в табл. 7.
Таблица 7 - Потребность в капитальных вложениях, тыс. руб.
Наименование показателей |
Всего по проектно-сметной документации |
Капитальные вложения, в т.ч.: |
30 000 |
здание |
4 217 |
оборудование |
23 399 |
программное обеспечение MAGMASOFT |
2 384 |
Источник средств на начало реализации проекта - кредит банка (коммерческий инновационный банк «Альфа-банк»). Сумма займа по кредиту составит 30 000 тыс. руб., срок займа - 3 года, ставка годовых 20%.
Поток денежных средств от инвестиционной деятельности представлен в табл. 8.
Таблица 8 - Поток денежных средств от инвестиционной деятельности, руб.
Инвестиционная деятельность (ИД) |
(0) 1 полуг. 2013 г. |
(1) 2 полуг. 2013 г. |
(2) 1 полуг. 2014 г. |
(3) 2 полуг. 2014 г. |
(4) 1 полуг. 2015 г. |
(5) 2 полуг. 2015 г. |
Затраты для начала осуществления деятельности торгового отдела |
30000000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Поток реальных средств ИД |
30000000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Поток дисконтированных средств ИД |
30000000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Поток дисконтированных средств ИД нарастающим итогом |
30000000 |
30000000 |
30000000 |
30000000 |
30000000 |
30000000 |